Alavancagem no Índice Futuro

Alavancagem: sua amiga ou sua inimiga?

Você já estudou este assunto?

Você sabia que 90 % das pessoas que quebram no mercado financeiro, em nível mundial, operavam alavancadas além do próprio patrimônio?

Você sabe quanto custa, por exemplo, um contrato do Mini Índice Futuro?

Você conhece a margem que a corretora exige para operar ou pensa que o contrato custa apenas R$ 100?

Você sabe calcular o notional da operação que está prestes a abrir?

Se a resposta foi não para pelo menos uma dessas perguntas, é provável que você esteja operando fora da zona de segurança do seu patrimônio.

O mercado futuro, por princípio, serve como hedge do mercado à vista. A maioria, porém, usa-o para especulação—o que não é errado, mas muitos o fazem sem plena consciência disso.

O mercado financeiro é tentador: em todas as mídias vemos relatos de ganhos fáceis. Ao enxergar a margem de R$ 100 exigida para cada contrato de WIN, muita gente imagina que esse seja o custo total, esquecendo que o valor real do contrato hoje é R$ 26 486. Ou seja, a cada R$ 100 você está operando com 20 × de alavancagem em relação à margem.

A maioria dos operadores avalia apenas o capital próprio.
Exemplo: com R$ 10 000 destinados ao day trade, o trader calcula o stop sobre esse valor e, em muitos casos, opera com mais de 20 contratos—ou seja, R$ 26 486 × 20 = R$ 529 720 de exposição.

Esse esquecimento de analisar o notional tende a levar o operador à ruína, pois a volatilidade pode destruir o capital em pouco tempo.

Existe um grande erro: achar que a margem de R$ 100 torna barato operar futuros. Na prática, é nesse mercado que ocorrem as maiores volatilidades e as maiores quebras de pessoas físicas.

Vende‑se o mercado futuro como porta de entrada no mercado financeiro. Por falta de conhecimento, investidores acreditam nisso e ignoram o mercado à vista, que oferece muitas oportunidades com risco menor.

O mercado financeiro deve ser encarado como uma profissão: exige estudo e horas de tela. Quem considera barata a alavancagem do mercado futuro acaba iludido, acreditando em renda elevada sem entender o risco.

OPERADOR DE RENDA VARIÁVEL QUE NÃO FAZ IDEIA DA PRÓPRIA ALAVANCAGEM DEVE DAR UM PASSO ATRÁS PARA, NO FUTURO, DAR DOIS PASSOS À FRENTE.
TRATE SEU CAPITAL COM O RESPEITO QUE ELE MERECE.