Trades

Vou ser direto: acredito que este seja o texto mais importante que já escrevi na Investfy. Pode soar polêmico, mas é simplesmente a realidade.Gerenciamento de risco vai muito além de um stop. Sim, um simples stop. E não estou dizendo que ele não deve existir. Deve. É necessário. Mas achar que gerenciar risco se resume […] Mais informações

Por que o preço se move… e como o preço se move Microestrutura, fluxo e universos temporais Em todo movimento de mercado existe uma pergunta que parece simples, mas que carrega um mundo de complexidade:por que o preço se move? Essa pergunta mobiliza a maior parte do mercado. É natural: buscamos histórias, causas, explicações. Queremos […] Mais informações

Há muitos anos, Benoit Mandelbrot apresentou uma crítica que, até hoje, a maior parte do mercado ignora: os preços dos ativos não seguem distribuições normais, não se movem de forma suave e não respeitam as premissas que sustentam diversos modelos tradicionais. Ele mostrou, com dados, que o mercado é fractal:tem caudas pesadas, saltos, rupturas, volatilidade […] Mais informações

     Atendendo a alguns pedidos, neste artigo vou abordar de forma objetiva as famosas “divergências” que rotineiramente são comentadas nas análises técnicas feitas em diversos ativos do nosso mercado, no intuito de esclarecer para todos o que elas de fato significam.      Para tanto, preliminarmente, irei abordar os dois principais indicadores que utilizo […] Mais informações

Muitas coisas na vida têm como base três pilares, e o trade não é diferente disso. Se eu fosse explicar à alguém  sobre trade ou fosse ministrar um curso ou mentoria, iria me basear em três pilares, COMPORTAMENTAL, GERENCIAMENTO DE RISCO e TÉCNICA. Iria começar pelo COMPORTAMENTAL pois sem ele tudo é caos, depois o […] Mais informações

Desde a crise de 2008, o sistema financeiro dos Estados Unidos vive em um novo regime: o da liquidez permanente.Foi nesse momento que o Federal Reserve passou a atuar não apenas como banco central, mas como o coração circulatório de todo o sistema financeiro.Quando a crise dos subprimes paralisou o crédito interbancário, o Fed criou […] Mais informações

No mercado de cmdtys o tempo é um fator determinante. Diferente dos ativos à vista, como ações, que refletem expectativas, balanços e fluxo de resultados, as commodities carregam um componente físico e cíclico: a sazonalidade. Em commodities agrícolas, é intuitivo: colheitas e estoques determinam momentos de alta oferta ou escassez. Mas mesmo nas commodities metálicas […] Mais informações

A bolsa está na máxima, mas um grupo importante de players ficou fora da festa. Nos últimos anos, os fundos locais sofreram saques expressivos, a indústria de fundos no Brasil encolheu de forma consistente. Não é uma opinião, é um fato. A concorrência da renda fixa é forte e cruel. E essa é a base do […] Mais informações

No texto anterior, falamos sobre a importância do fluxo de ordens e da microestrutura de mercado: a camada onde o preço é formado segundo a interação entre compradores e vendedores. Mas o fluxo, por si só, não conta toda a história.Por trás de cada ordem existe uma intenção, e é justamente a natureza dessa intenção […] Mais informações

Um conceito muito importante no mercado de commodities é o da curva futura de preços. Diferentemente de uma curva de juros, ela não representa tendência, e sim equilíbrio, ou a falta dele, entre oferta e demanda. Nos últimos dias, com a volatilidade no mercado de petróleo, muitos investidores escutaram os termos Contango e Backwardation.Esses conceitos […] Mais informações

Alguns temas são essenciais no mercado financeiro, e quanto menor o prazo operacional, maior a importância do fluxo de ordens e da microestrutura de mercado. Esse é o primeiro texto de uma sequência em que abordarei como o preço realmente se forma: não apenas nos gráficos, mas na movimentação de cada tick de preço. Além […] Mais informações