Murilo 
11 de setembro de 2024
Um rali nas maiores empresas de tecnologia do mundo impulsionou a recuperação do mercado de ações em uma sessão volátil, com os traders de Wall Street digerindo dados de inflação mais rápidos do que o esperado.
O S&P 500 subiu 1,1% e o Nasdaq 100 avançou 2,2%. Foi a primeira vez desde outubro de 2022 que cada índice reverteu uma perda intradiária de pelo menos 1,5%. Fabricantes de chips lideraram os ganhos, com a Nvidia subindo 8%. Os rendimentos de títulos do Tesouro de dois anos subiram, com apostas de que o Federal Reserve reduzirá as taxas gradualmente. Os traders de swaps precificaram totalmente uma redução de um quarto de ponto na próxima semana pelo Fed.
O S&P 500 fechou próximo de 5.555. O Dow Jones Industrial Average subiu 0,3%. O Índice Russell 2000 de pequenas empresas aumentou 0,3%.
Os rendimentos dos títulos do Tesouro de 10 anos avançaram um ponto base para 3,66%. O petróleo subiu à medida que o Furacão Francine atingiu importantes zonas de produção de petróleo no Golfo do México dos EUA, levando os traders a cobrir apostas de baixa.
O chamado índice de preços ao consumidor núcleo, que exclui custos de alimentos e energia, aumentou 0,3% em relação a julho, o maior em quatro meses, e 3,2% em relação ao ano anterior, mostraram os dados do Bureau of Labor Statistics nesta quarta-feira. A taxa anualizada de três meses avançou para 2,1%, subindo de 1,6% em julho.
Fonte: Financial Juice
Qual a opinião de José Faria Jr. a respeito do corte na taxa de juros americana?
José Faria Júnior reforça a probabilidade de um corte de 25 pontos-base pelo Federal Reserve.
Ele observa que o “shelter” (moradia) ainda está em patamar elevado, mas com tendência de queda, embora continue pressionando a inflação.
O mercado já ajustou as expectativas, com 87% de chance de um corte de 25 pontos e uma curva projetando 30 pontos de corte, o que diminui a possibilidade de um corte de 50 pontos agora.
José acredita que, para um corte maior, a economia teria que mostrar uma necessidade urgente. Além disso, menciona três itens que mais pesam na inflação: moradia, seguro de saúde e seguro de automóveis, destacando que, se esses itens forem excluídos, a inflação estaria em 0,1%.
Embora a inflação esteja baixa, ele acredita que o corte de 50 pontos não será adotado.
Esses comentários foram extraídos do encontro de mercado que ocorreu na tarde de hoje 11/09.
Me parece exagerado o corte de 50bps para os EUA em setembro, historicamente inicio de cortes sendo o primeiro de 50bps apos longos periodos de subida das taxas não geraram bons resultados na economia americana, acredito que devam iniciar com 25bps (live com Charlie Bilello hoje isto foi mencionado).
Eu concordo. Charlie, até onde assisti ele, nunca foi muito otimista com corte de juros.