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Resumo do 3º Dia da Imersão Investfy – 10/09/2025
14h – Encontro de Mercado
- Hegler Carvalho destacou que 70% do Ibovespa é condicionado a fatores externos, principalmente DXY e política monetária americana. O foco esteve nos dados recentes do PPI, no CPI a ser divulgado no dia seguinte e na reunião do Fed em 16/09, que podem ditar o rumo global.
- Perspectiva de longo prazo: José Faria Júnior reforçou que a sazonalidade da inflação favorece quedas até fevereiro, abrindo espaço para cortes de juros. O mercado já precifica até seis cortes nos EUA até setembro/2026, o que sustentaria emergentes, embora persistam dúvidas sobre consumo e investimento. Ouro e prata foram apontados como reservas estratégicas.
- Ibovespa: encontra resistência forte entre 140–142 mil pontos. Para romper de forma consistente, é necessária difusão de altas em setores como bancos e utilities.
- Ações em destaque: Banco do Brasil, BB Seguridade, Itaú, Bradesco e Weg mostraram sinais positivos; Petrobras, PetroRio e Vale enfrentam resistências ou pressão vendedora.
- Técnica e estratégia: uso do Sonar como confirmação de sinais, cautela em carregamento de posições e foco em operações curtas até maior clareza no cenário. Estratégias de proteção envolvem ouro, prata e renda fixa ativa.
19h – Aula de Renda Fixa e Política Monetária (José Faria Júnior)
- A aula trouxe uma visão profunda da renda fixa dentro do contexto macroeconômico:
- Ciclos monetários: alta e corte de juros afetam diretamente inflação, consumo e ativos financeiros.
- Histórico brasileiro: regime de metas desde 1999, quase sempre no teto, mostrando limitações estruturais.
- Títulos públicos: explicação do Tesouro Prefixado e IPCA+, marcação a mercado e impacto do “juro real”.
- Gestão ativa: em ciclos de alta, preferência por Selic/IPCA curtos; em ciclos de queda, alongamento de prazos para capturar ganhos.
- Planejamento: títulos como Renda+ e Educa+ servem para objetivos de longo prazo, garantindo previsibilidade em horizontes de 20–30 anos.
- Relação juros e bolsa: cortes de juros favorecem tanto ações quanto renda fixa longa; risco fiscal e eleições permanecem como variáveis críticas.
👉 Síntese do dia: O 3º dia da Imersão consolidou a visão de que entender os ciclos globais e a política monetária é indispensável para operar tanto em bolsa quanto em renda fixa. O encontro de mercado mostrou a dependência do fluxo estrangeiro e os pontos de resistência do Ibovespa, enquanto a aula de renda fixa detalhou como usar os diferentes títulos em cada fase do ciclo, conectando análise macro à construção de patrimônio.
