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Resultados financeiros do Itaú Unibanco no primeiro semestre de 2025
O banco registrou lucro líquido contábil de R$ 22,2 bilhões no semestre, crescimento de 13,8% em relação ao mesmo período de 2024.
O ROE recorrente gerencial chegou a 22,8%, consolidando o Itaú como líder em rentabilidade entre os bancos do Brasil.
O valor de mercado atingiu R$ 395,4 bilhões, com o lucro líquido por ação alcançando R$ 2,06 (+13,1%) e distribuição de R$ 0,49 por ação em dividendos e JCP líquidos.
O patrimônio líquido consolidado somou R$ 209,6 bilhões em junho de 2025, reforçando a solidez financeira da instituição.
Principais destaques operacionais e fundamentos do Itaú
A carteira de crédito expandiu 7,3% no semestre, com destaque para micro, pequenas e médias empresas (+13,1%) e pessoas físicas (+8,0%) no Brasil.
A margem financeira com clientes cresceu 14,7% e as receitas de serviços e seguros aumentaram 4,3%, sinalizando diversificação e robustez das fontes de receita.
O índice de eficiência consolidado ficou em 38,4%, enquanto no Brasil foi de 36,4%, mesmo diante do avanço das despesas não decorrentes de juros (+9,6%).
O custo do crédito subiu 2,6%, mas permanece controlado em relação ao crescimento da carteira, com provisão para perdas de crédito esperada em R$ 54,3 bilhões.
Gestão de riscos e conformidade regulatória no Itaú Unibanco
O banco adota práticas rigorosas de gerenciamento de riscos, com processos automatizados e alinhados às normas do Banco Central e reguladores internacionais.
A provisão para crédito é conservadora e o banco realiza testes de estresse regulares para monitorar o apetite de risco.
O VaR total da carteira em 30/06/2025 era de R$ 1,09 bilhão, indicando exposição controlada ao risco de mercado.
A adoção das novas normas contábeis (Resolução CMN nº 4.966/21) não impactou de forma relevante o patrimônio líquido, e o banco já se prepara para mudanças na legislação tributária previstas para outubro de 2025.
Iniciativas estratégicas e inovação no Itaú Unibanco
O Itaú Ventures, fundo de R$ 500 milhões para startups, reforça o compromisso com a inovação e novas fontes de receita.
A aquisição da Zup e o aumento da participação na Avenue mostram a estratégia de digitalização e diversificação dos serviços.
Essas iniciativas ampliam o portfólio digital e fortalecem a presença do banco em novos segmentos de mercado.
A inovação é vista como fator-chave para manter a liderança e a competitividade no setor financeiro.
Principais riscos e pontos de atenção para investidores
O banco mantém provisões relevantes para contingências jurídicas, cíveis, trabalhistas e fiscais, e há riscos relacionados a processos não provisionados.
O aumento das despesas operacionais, embora compensado por ganhos de eficiência, exige vigilância para preservar a rentabilidade.
O crescimento mais lento da carteira de crédito na América Latina reflete desafios macroeconômicos regionais e pode impactar o desempenho futuro.
Mudanças regulatórias e possíveis deteriorações econômicas podem afetar a expansão do crédito e a inadimplência.
Visão geral e perspectivas para ações ITUB3 e ITUB4
Os resultados de 2025 consolidam o Itaú Unibanco como líder no setor, com alta rentabilidade, crescimento sustentável do crédito e forte geração de caixa.
A estratégia de diversificação, inovação e disciplina na alocação de capital permite ao banco superar desafios e entregar retornos acima da média do mercado.
Para os acionistas de ITUB3 e ITUB4, o Itaú se mantém como uma instituição sólida e resiliente, com potencial de continuidade na geração de valor.
O monitoramento constante dos riscos operacionais, regulatórios e macroeconômicos será fundamental para sustentar o desempenho nos próximos períodos.
