José R Faria Júnior 
Bom dia! O relatório macro WMM está disponível. Desejo a todos um ótimo dia e ótimos negócios.
1- Bolsas americanas
S&P caiu 0,21% e Nasdaq subiu 0,01% ontem. Futuros operam em leve alta, porém com ganhos menores do que na abertura devido a uma nova rodada de valorização do petróleo após ataques a embarcações no Oriente Médio.
A Oracle sobe 11%, impulsionada por resultados sólidos e perspectivas positivas. Os investidores aguardam a divulgação do CPI de fevereiro hoje, embora o dado seja considerado “antigo”, pois reflete um período anterior ao início da guerra.
2- Treasuries e juros globais
Um estudo da Apollo Management sugere impacto muito moderado da alta do petróleo sobre a inflação. Apesar da gasolina ter peso superior a 3% na inflação, a economia americana é exportadora de energia e, portanto, menos dependente do petróleo.
Um ponto que tem chamado atenção é a deterioração do crédito privado nos EUA, com alguns fundos fechando para resgates. Segundo o mesmo estudo da Apollo Management:
“Com o endividamento com margem em níveis recordes, qualquer queda nas ações corre o risco de se transformar em uma correção mais acentuada, à medida que investidores alavancados são forçados a vender em mercados em queda.”
3- Petróleo
O contrato WTI sobe 2% e permanece acima de US$ 85.
A marinha do Reino Unido informou que três navios foram atacados no Estreito de Ormuz e no Golfo Pérsico, e há suspeitas de que o Irã planeja posicionar minas marinhas na região.
Ontem, Chris Wright, secretário de Energia dos EUA, publicou em suas redes sociais um vídeo afirmando que a Marinha americana havia escoltado um petroleiro pelo Estreito de Ormuz para garantir o fluxo de petróleo global. Ele também mencionou que um grande petroleiro havia passado pela região cerca de 36 horas antes.
Pouco depois, a publicação foi apagada e a Casa Branca negou que qualquer escolta tenha ocorrido.
A Agência Internacional de Energia (IEA) propôs liberar 400 milhões de barris por dia das reservas de emergência administradas pelos países da OCDE. Uma reunião dos líderes do G7 hoje pode decidir sobre essa liberação, que seria a maior da história, o dobro do volume liberado após a invasão russa da Ucrânia.
A medida poderia aliviar temporariamente os preços, já que equivale a cerca de 20 dias de fluxo de petróleo pelo Estreito de Ormuz.
4- Juros futuros
A queda do petróleo e a valorização do real frente ao dólar permitiram que os juros futuros recuassem ontem.
DI-2027: 13,56%
DI-2031: 13,41%
Juro real NTN-B 2035: 7,48%
O dia também foi marcado por dois grandes pedidos de recuperação extrajudicial:
- GPA (Pão de Açúcar): R$ 4,5 bilhões
- Raízen: R$ 65 bilhões
Os juros extremamente elevados começam a pressionar a economia de forma mais evidente.
