José R Faria Júnior 
Bom dia! Seguem as notícias e análises macro. Desejo a todos um ótimo dia e ótimos negócios
1- Bolsas americanas
S&P subiu 0,80% e Nasdaq 1,59% ontem. O S&P fechou em novo recorde histórico, com destaque para as ações de tecnologia, especialmente as 7 Magníficas, que lideraram a alta.
Futuros de NY avançam cerca de 0,1%. A Nasdaq sobe mais, impulsionada pela TSMC, que reportou forte projeção de receita diante da demanda resiliente por chips de AI.
2- Treasuries
Os juros das Treasuries são negociados em 4,27%.
Os preços de importação subiram 0,8% em março, abaixo da expectativa de 2,3%, mesmo com um aumento mensal de 9,4% nos preços do petróleo e derivados. O dado de fevereiro foi revisado de 1,3% para 0,9%.
3- Juros futuros
Os juros futuros de curto prazo recuaram após dados mais fracos de vendas no varejo.
- DI-2027: 13,96%
- DI-2031: 13,35%
- NTN-B 2035 (juro real): 7,26%
Opções para o Copom indicam:
- 8% de chance de manutenção
- 75% de corte de 0,25% (cenário base)
- 17% de corte de 0,50%
Em uma leitura estritamente técnica, o Copom poderia optar por pausar o ciclo de cortes diante da desancoragem das expectativas de inflação.
4- Dólar/real
O dólar/real fechou em R$ 4,99. O Dollar Index (DXY) segue em tendência de baixa de longo prazo e próximo de romper a região de 98, o que favoreceria ainda mais o real.
O Tesouro captou €5 bilhões, a maior emissão de títulos da história. A demanda atingiu €16 bilhões, muito acima da projeção inicial de €1,5 bilhão. Os vencimentos variam entre 2030 e 2036, com juros entre 4,24% e 5,63%.
Essa captação abre espaço para emissões privadas. Segundo o Valor, BB, Caixa e C6 estão na fila, enquanto a Minerva já captou US$ 600 milhões com prazo de 10 anos.
Esse fluxo reforça o vetor de apreciação do real frente ao dólar.
